在苏联第三国际以及蒙古人民党的支持与行动下，蒙古政府1924年11月26日宣布废除君主立宪制，成立“蒙古人民共和国”，定都库伦，改城名为乌兰巴托，以1911年作独立。

在二战后期，根据雅尔塔协议，苏联对日宣战，出兵中国东北，消灭了日军精锐关东军。其条件就是外蒙古独立。

1946年的中国中央政府即国民党政府承认外蒙古独立，但在1950年代后又不承认。在台湾陈水扁当局时期承认外蒙古独立。

中共方面，1950年毛泽东第一次出访苏联，本打算与斯大林讨论黑龙江以北的土地、巴尔喀什湖以东的土地和外蒙古问题，却受尽了斯大林的冷落。为争取苏联外交支持，被迫签订《中苏友好同盟互助条约》，以承认蒙古独立。